美團網(wǎng)與大眾點評網(wǎng)行業(yè)領(lǐng)跑者的合并并非先例，2012年優(yōu)酷網(wǎng)、土豆網(wǎng)宣布合并，2015年2月14日滴滴、快的合并，4月15日趕集網(wǎng)和58同城網(wǎng)合并。根據(jù)美團和大眾點評目前的估值，合并后的新公司市值可能超過150億美元，成為國內(nèi)最大的O 2O企業(yè)，暫時占據(jù)國內(nèi)80%以上的團購市場。市場前兩名不打了、聯(lián)姻了，其他小伙伴還有得玩嗎?美團、大眾點評合并后看似減弱了競爭，但長期來看無非是讓真正的競爭更加顯性化而已。
猜想1 是否會出現(xiàn)更多對手?
雙方“從相殺到相愛”震動業(yè)界，外界輿論對“餓了么”何去何從有種種猜測。本周，餓了么CEO張旭豪在內(nèi)部信中明確表示：“大眾點評仍是‘餓了么’的股東之一，只不過與美團合并之后，大眾點評將放棄在‘餓了么’的董事席位及投票權(quán)。原有的合作仍繼續(xù)。”
外界對于餓了么何去何從的隱憂，本質(zhì)是對廣大中小O 2O公司前景的擔憂。根據(jù)易觀國際數(shù)據(jù)，2015年上半年合并雙方在中國O2O行業(yè)持有80%以上市場份額。合并后，其業(yè)務(wù)除百度和阿里會緊張外，其他同樣從事相關(guān)業(yè)務(wù)的企業(yè)是否會面對沖擊?
以酒店訂購業(yè)務(wù)為例，今年上半年美團的酒店間夜量成交量突破3300萬，交易額達53億元。同樣的，大眾點評也在旗下設(shè)立了酒店事業(yè)部，酒店間夜量達到了50萬。勁旅咨詢CEO魏長仁就指出，美團和大眾點評合并后，體量有了大提升，業(yè)務(wù)越來越綜合，對幾家專注做旅游的O T A平臺會形成越來越直接的競爭態(tài)勢。
而對于長期局勢，5G創(chuàng)始人洪波向南都記者分析稱：“這個市場上的競爭者都不是普通玩家，大多都在這個領(lǐng)域耕耘了很多年。想取代對方，或者奪取對方某個方面的優(yōu)勢也不是特別容易。”
同時，易觀分析師劉旭巍向南都記者指出，合并后除了百度和阿里這類巨頭會緊張外，廣大線下商家也可能受到?jīng)_擊。“對商戶來講，美團大眾合并之后，有可能會提升原來不是特別高的商戶傭金率。同時，寡頭或壟斷平臺的形成，勢必會壓縮商戶選擇權(quán)”，劉旭巍表示。但從目前看，因行業(yè)格局未定，商戶強勢位置還很難改變，畢竟還沒有出現(xiàn)一家通吃的局面，商戶仍然是有選擇權(quán)的。
猜想2 燒錢大戰(zhàn)能終結(jié)嗎?
劉旭巍表示：“合并之后新美大會往綜合化平臺方向發(fā)展，與阿里百度旗下的O2O業(yè)務(wù)存在直接競爭關(guān)系。未來的競爭并不會因為他們兩家合并而有所減緩，反而會更加激烈，因為面對的競爭對手的量級已經(jīng)不一樣了。”
今年6月，李彥宏宣布未來3年內(nèi)，百度將向百度糯米業(yè)務(wù)增加投入200億，用資本猛砸O2O。阿里也與螞蟻金服重啟合作，把O2O精英整合到新口碑中。“從業(yè)務(wù)線的規(guī)劃和布局來看，美團勢必會和他們形成非常直接的競爭關(guān)系。”分析師劉旭巍說。目前來講，猛砸資本的百度糯米和合體的點評美團會打一場互不相讓的持久戰(zhàn)，加之阿里開始發(fā)力地面陸戰(zhàn)隊，O2O好戲還在后頭。
“原價29元的奶酪蛋糕現(xiàn)在只賣0 .1元!”O2O的戰(zhàn)爭正在白熱化，在百度糯米A pp出現(xiàn)的這段話意味著競爭使得交易幾乎無利可圖。“這個領(lǐng)域的競爭一直都是很緊張很焦灼的，從早期的幾千家到剩下幾家，競爭從來都沒有緩和過，未來也是一樣的”，分析師洪波表示。
作為一種商業(yè)手段，“燒錢”補貼模式一直都是互聯(lián)網(wǎng)公司發(fā)展的重要方式之一，培養(yǎng)用戶習慣是燒錢的本質(zhì)目的。未來，這種補貼模式也將會持續(xù)進行下去。劉旭巍表示：“在競爭沒有完全水落石出、市場真正的領(lǐng)先者地位穩(wěn)固之前，很難說燒錢會停止。因為競爭對手在做，不做就等于是放棄。這個也是身不由己。”
猜想3 王興欲成BAT外的第四極?
中銀國際報告顯示，兩家公司合并的原因包括過去幾個月國際投資者對中國O2O市場的興趣正快速降溫;其次，美團網(wǎng)、大眾點評網(wǎng)以及百度旗下糯米網(wǎng)持續(xù)進行激烈競爭，導致現(xiàn)金快速枯竭、利潤率前景不佳;第三，受百度激進的O2O投資的支撐，糯米網(wǎng)的市場份額及成交總額上升。
BAT巨頭在資本和用戶規(guī)模方面的優(yōu)勢有目共睹，因為美團網(wǎng)和大眾點評網(wǎng)將解除兩者間的價格和返利競爭，中銀國際預(yù)計新美大將專注于那些糯米網(wǎng)快速追趕的領(lǐng)域和垂直環(huán)節(jié)。
不過，有接近交易的人士向南都記者透露，美團大眾聯(lián)手后的業(yè)務(wù)范圍將超出團購，網(wǎng)上評論、店鋪搜索、預(yù)約等功能也將不僅限于餐飲業(yè)，更多領(lǐng)域的應(yīng)用將幫助實體店吸引更多顧客，預(yù)計新公司未來將成為提供多領(lǐng)域O2O服務(wù)的門戶。
上述人士指出，放了“四年長假”的口碑網(wǎng)，攜60億元重金高調(diào)“復(fù)活”，與王興始終拒絕阿里增持美團股份、堅持獨立發(fā)展相關(guān)，重啟口碑是馬云在騰訊入股大眾點評、百度糯米發(fā)力O2O后的壯士斷腕，而此次王興選擇與大眾合并無疑顯露出其更大野心。
“我相信王興有這個雄心”，洪波表示，王興雖接受了阿里巴巴的投資，并不代表他要站隊。他不想成為某個系的成員，希望將來獨立成為美團系。而與大眾點評合作，可能更有利于其目標實現(xiàn)。“兩者合并后，領(lǐng)先優(yōu)勢更大了，也可以更專注于某些競爭對手。過去與大眾點評間競爭所耗費的資金和精力也可以省下來。”
對于阿里和騰訊來說，通過投資來表明對一個競爭市場的態(tài)度是慣用手段。但由于王興的不站隊，阿里的投資沒有起到劃分地盤的作用。“阿里對于美團的投資更多是財務(wù)意義上的投資，不具有戰(zhàn)略性投資的意義。”分析師劉旭巍認為：“王興想成為第四極的話，肯定會和BA T爭奪市場。”
